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通信行业周报:坚守优质白马股,估值有望提升

发布时间:2016-08-07    研究机构:华泰证券

上周板块表现。

上周通信行业周跌幅为0.12%,同期沪深300上涨0.04%,中小板指下跌0.09%,创业板指下跌0.63%。板块权重较大的中国联通下跌0.47%,中兴通讯上涨0.04%,信威集团下跌0.83%。通信板块81只股票中28只上涨,44只下跌。

核心推荐及重点关注股票。

上周通信板块下跌0.12%,与上证指数、中小板指、创业板指走势基本相同。涨幅较好的有新海宜、高鸿股份、光环新网、中天科技等,但周涨幅均不超过10%。6、7月过热主题均有回落,市场关注点转移到高股息率及业绩优秀的个股。我们认为优质白马股在下半年将表现优异,高成长与估值仍在合理区间的股票是我们推荐的重点:1)光通信:推荐亨通光电、中天科技、光迅科技、新易盛;2)云计算:推荐光环新网、华星创业、广东榕泰(600589)。另外我们也建议关注:国企改革(推荐中国联通、烽火通信)、量子通信、物联网等主题方向。

公司要闻。

1)光环新网半年报实现营收8.4亿元,YoY 219.54%,净利润1.3亿元,YoY 183.83%,公司完成重大资产重组工作,中金云网与无双科技并表;2)高升控股半年报预告净利润4200-6000万元,YoY 345.53%-450.76%,公司退出了持续亏损的纺织业务,主营业务变为盈利能力较强的互联网基础云服务业务;3)光环新网公司与亚马逊签订了公司在中国境内提供并运营北京地区AWS 云服务的运营协议;4)四创电子拟以61.58元/股发行1822万股股份购买博微长安100%股权,以61.58元/股发行不超过422万股股份募集配套资金。

行业要闻。

1)监管:工信部暗访调查虚商实名制,15家企业违规;2)设备商:华为发布云开放实验室,助运营商数字化转型;诺基亚二季度营收下降11%,中国区增加18%;3)运营商:Verizon24亿美元收购GPS 车辆追踪公司Fleetmatics;中国联通上半年净利暴跌80%;4)光通信:2020年全球高速光模块收入将达45亿美元;我国光传输速度刷新世界纪录;5)IDC&云计算:腾讯云发布全球云服务版图,覆盖全球四大洲;6)物联网:滴滴正式宣布收购Uber 中国; 英特尔将业务重点转移到物联网;7)国企改革: 广东率先在全国推出十二项创新举措;上海“三管齐下”深化国资国企改革。

风险提示: 运营商资本投入削减;产业政策重大变更。

申请时请注明股票名称